October 24, 2024

Gojo completed USD 233 million in Series F equity finance and debt finance combined to support its growth

Gojo raised USD 122 million (JPY 17.5 billion) in Series F equity financing and USD 111 million (JPY 15.9 billion) in debt from multiple lenders

Gojo & Company, Inc. (“Gojo”) is pleased to announce that we have successfully completed our Series F fundraising with paid-in capital since our establishment in July 2014 reaching JPY 46.5 billion (USD 325 million). Gojo also raised approximately JPY 15.9 billion in debt (including Syndicated Term Loan (with availability period) from six Japanese financial institutions including Sumitomo Mitsui Banking Corporation and Mizuho Bank, Ltd.

Gojo closed a JPY 17.5 billion (USD 122 million) Series F Equity Financing round with our effort to actively develop new fundraising methods including private placements to professional investors and fundraising from Japanese crossover investors

Gojo has completed JPY 17.5 billion (USD 122 million) Series F financing round1 by September 2024. In March, Gojo raised approximately JPY 5.0 billion from mainly individual investors in Japan through a private placement to professional investors through J-Ships2, which is part of this Series F financing. 

Gojo was selected as the first equity investment to an unlisted company by crossover funds3 launched by leading Japanese institutional investors, Asset Management One Co., Ltd 4., and Rheos Capital Works Inc.5 as well as Sumitomo Mitsui Trust Asset Management Co., Ltd.6

In addition, we are pleased to welcome new institutional investors including International Cooperation and Development Fund, a Taiwanese dedicated official foreign aid organization, Hungchi Capital Co. Ltd, a Taiwanese impact venture capital focus on sustainability and climate solutions, HiJoJo Partners Inc., an independent investment management company focusing on domestic and international middle and late stage investments, the impact investment division of Sumitomo Mitsui Trust Bank, Limited, Daiwa House Ventures Co.,Ltd., Fujitsu Ventures Fund LLC, Iwagin Mirai Investment Co.,Ltd., The San-in Godo Bank, Ltd., NOW, Inc., ABF Capital, Inc., as well as individual investors. We also received additional investments from existing shareholders, ACA Investments Pte. Ltd., MARUI GROUP CO., LTD., CAPITAL X,Inc., HFA Capital Co.,Ltd., QR Investment Co., 15th Rock Fund II LPS, SAMURAI INCUBATE INC., and GMO VenturePartners,Inc., and DIMENSION, Inc. 

With our cumulative Series F financing amount, we are strengthening Gojo’s financial foundation, investing in further growth of group companies, particularly in India and Tajikistan, as well as investing in financial service providers in Asia and Africa. As part of this, we announced entry into Africa through an investment in Baobab Group, one of the major pan-African microfinance groups.

Gojo raised approximately JPY 15.9 billion (USD 111 million) in debt and diversified debt financing methods

Gojo has been working to diversify debt financing methods and optimise funding costs in parallel with equity financing. As a result, we executed JPY 4.0 billion (USD 30 million) Syndicated Term Loan agreements (with availability period) with Sumitomo Mitsui Banking Corporation as arranger and agent, the Hokkoku Bank, Ltd. and Higashi-Nippon Bank, Ltd. as participating banks in March 2024. In April, Gojo also raised JPY 1.0 billion (loan term: 3 years) from Mizuho Venture Debt Fund Investment Limited Partnership managed by Mizuho Capital Co., Ltd. through the underwriting of unsecured straight bonds. In August, we raised a term loan of JPY 200 million (USD 1.4 million) and a 3-year term from THE BANK OF FUKUOKA. 

Gojo directly supports the debt financing of group companies in developing countries through intercompany loans as a use of funds of the loan raised in Japan as well as strengthening the relationship between our group companies and lenders by providing numerous types of credit guarantees. In August, a Social Loan of JPY 9.0 billion (USD 60 million) and a 2.5-year loan term was executed by SMBC to Gojo’s group company in India followed by 2023. In September, a term loan of JPY 1.7 billion (USD 20 million) and a 2.5-year loan term was executed by Mizuho Bank, Ltd. to Gojo’s group company in India.

Gojo continues to work on optimising funding costs by pursuing global scale and risk diversification, building strong relationships with Japanese financial institutions and individual investors, and diversifying financing methods.

Footnotes

1. Issued Class F, F2, and F3 Preferred Shares 
2. Please refer to the news release of Nomura Securities Co. for details of the J-Ships
3. Crossover investors or crossover funds refer to institutional investors that invest in both listed and unlisted equity
4. Investment through One-Premier Luxembourg Master SA SICAV-RAIF Crossover Capital Master Fund, for which Asset Management One Co., Ltd. serves as the investment advisor
5. Investment from Investment Trust managed by Rheos Capital Works Inc. 
6. Investment from an investment trust (private placement) managed by Sumitomo Mitsui Trust Asset Management Co., Ltd.
7. JPY/USD=142.82

About Gojo & Company

Gojo & Company, Inc. is a Tokyo-based holding company of inclusive financial service providers operating in Cambodia, Myanmar, Sri Lanka, India, Tajikistan, and Africa with a JPY 123.7 billion Consolidated Gross Loan Portfolio. Gojo was founded to extend financial inclusion across the globe. Gojo’s goal is to enable the provision of high-quality affordable financial services in 50 countries. Established in 2014, Gojo Group is serving more than 2.4 million clients across the globe as of March 2024.

October 24, 2024

民間版の世界銀行を目指す五常・アンド・カンパニー、175億円のシリーズFラウンド資金調達を完了。併せて、国内金融機関6社より159億円のデット調達を実施

五常・アンド・カンパニー株式会社(代表執行役:慎泰俊、本社:東京都渋谷区)は、合計175億円のシリーズFラウンド資金調達を完了し、2014年7月の創業からの累計資本調達額は465億円となりました。また、これと併せて、株式会社三井住友銀行や株式会社みずほ銀行など6社の国内金融機関より、五常及びグループ会社向けに合計約159億円のデット調達(コミット型シンジケートローンを含む)を実施したことをお知らせします。

合計175億円でシリーズFラウンド資金調達を最終クローズ。特定投資家私募、国内クロスオーバー投資家3社による出資など、新たな資金調達手法を積極的に開拓。

五常は、2024年9月までの間に合計175億円のシリーズFラウンド1資金調達を完了しました。この中には、特定投資家向け銘柄制度(J-Ships)2を活用し、野村證券株式会社を通じて、本年3月に国内の個人投資家を中心とした特定投資家から調達した約50億円も含まれています。

また、本ラウンドでは、日本を代表する機関投資家であるアセットマネジメントOne株式会社3、レオス・キャピタルワークス株式会社4、及び三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社5がそれぞれ運用を開始したクロスオーバー・ファンド6による、初の未上場株投資先として当社を選定いただきました。

加えて、海外からは台湾の海外援助専門機関であるInternational Cooperation and Development Fund、サステナビリティと気候変動ソリューションに特化した台湾のベンチャーキャピタル Hungchi Capital Co. Ltd.、国内外のミドル・レイトステージ投資に特化した独立系運用会社HiJoJo Partners株式会社、三井住友信託銀行株式会社のインパクト投資部門、大和ハウスベンチャーズ株式会社、合同会社富士通ベンチャーズファンド、いわぎん未来投資株式会社、株式会社山陰合同銀行、NOW株式会社、株式会社エービーエフキャピタルなどの新規機関投資家及び複数の個人投資家の参画に加えて、既存株主である、ACA Investments Pte. Ltd.、株式会社丸井グループ、CAPITAL X株式会社、HFAキャピタル株式会社、株式会社QRインベストメント、15th Rock Fund 2号投資事業有限責任組合、株式会社サムライインキュベート、GMO VenturePartners株式会社、DIMENSION株式会社による追加投資も実現しました。

シリーズFラウンドで調達した資金は、インドやタジキスタンを中心とした既存グループ会社の成長に向けた財務基盤強化とデジタル化の推進、アジア・アフリカ地域において金融包摂に取り組む事業者への出資等に充当します。この一環として、先日、アフリカ最大級のマイクロファイナンスグループであるBaobab Groupへの出資を通じてアフリカに進出したことを公表しています

シリーズFラウンドと並行して約159億円の借入を実施。デット調達手段の多様化がさらに進展。

五常は、エクイティ調達と並行して、デット調達手段の多様化と調達コストの最適化に取り組んできました。その結果、あらたな取り組みとして、3月に三井住友銀行をアレンジャー兼エージェント、株式会社北國銀行及び株式会社東日本銀行を参加金融機関とする40億円のコミット型シンジケートローン契約を締結しました。また、4月にはみずほキャピタル株式会社が運営するみずほベンチャーデットファンド投資事業有限責任組合より無担保普通社債の引受を通じて10億円(借入期間3年)、8月に株式会社福岡銀行よりタームローン2億円(借入期間3年)の調達も実施しています。

五常は、日本において調達したデットの転貸(親子ローン)等により、途上国のグループ会社の負債調達を直接的にサポートするほか、グループ会社とレンダーの間の関係強化や信用補完などのデット調達支援等も行っています。この結果、8月にはインドのグループ会社向けに昨年に続いて三井住友銀行から約90億円、借入期間約2年半のソーシャルローンが実行されました。また、9月にはインドのグループ会社向けにみずほ銀行から約17億円、借入期間約2年半のローンが実行されました。

今後も、資金調達の多様化や調達コストの最適化を通じ、持続的な成長と金融包摂の拡大に取り組んでまいります。

1. F種、F2種、F3種の各優先株式を発行
2. 制度の詳細等については野村證券株式会社のニュースリリースをご参照ください。
3. アセットマネジメントOne株式会社がインベストメントアドバイザーを務めるOne-Premier Luxembourg Master SA SICAV-RAIF Crossover Capital Master Fundを通じた出資
4. レオス・キャピタルワークス株式会社が運用する公募投資信託からの出資
5. 三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社が運用する投資信託(私募)からの出資
6. クロスオーバー投資家またはクロスオーバー・ファンドとは、上場株式と未上場株式の両方に投資する機関投資家を指します

五常・アンド・カンパニーについて

五常はアジア及びアフリカの12カ国で事業を展開するグループ会社を通じ、途上国においてマイクロファイナンスを展開するホールディングカンパニーです。金融包摂を世界中に届けることをミッションとして、2014年7月に設立されました。低価格で良質な金融サービスを50カ国に届けることを目指しています。2024年3月末時点で1万人を超えるグループ従業員を擁し、グループ合算の顧客数は240万人、連結営業貸付金は1,200億円を突破しました。

ビジョン: 誰もが自分の未来を決めることができる世界
ミッション: 金融包摂を世界中に届ける
長期目標: 低価格で良質な金融サービスを50カ国に届ける
本社所在地: 東京都渋谷区
代表執行役: 慎泰俊
設立日: 2014年7月4日
問合わせ先: info@gojo.co
会社HP: https://gojo.co

October 4, 2024

五常・アンド・カンパニー、Baobab Groupへの出資を通じてアフリカに進出

五常・アンド・カンパニー株式会社(以下、「五常」)は、アフリカ最大級のマイクロファイナンスグループであるBaobab Group*(以下、「Baobab」)の発行済株式の16.4%を取得しました。Baobabは、ブルキナファソ、コンゴ民主共和国、コートジボワール、マダガスカル、マリ、ナイジェリア、セネガルのアフリカ7カ国に拠点を有しています。五常のアフリカ大陸における初の出資であり、五常は同地域における有用かつ手頃な金融サービスへのアクセスを強化し、世界中で金融包摂を推進します。

「中小零細事業者の金融包摂と持続可能な成長を加速させる」というミッションを掲げるBaobabは、中小零細事業者向けの1,000ユーロ以下の少額融資から、最大30万ユーロのビジネスローンまで、多様な金融商品を提供しています。Baobabは、融資に加えて、預金、決済、保険等の包括的な金融サービスを提供しています。Baobabのモバイルアプリを通じて、顧客はデジタル・ナノローンの申し込み、送金、ローン返済記録の確認を簡単に行うことができます。 2023年12月時点で、Baobabは約46万人の顧客**にサービスを提供しており、営業貸付金は約8億3,000万ユーロとなっています。

BaobabのCEO Philip Sigwart氏コメント

Baobabは、五常を当社の株主として迎え入れたことに大きな喜びを感じています。私たちが共有するビジョンと価値観によって、アフリカ大陸全域における金融包摂がさらに進展すると確信しています。

五常のManaging Partner Arnaud Venturaコメント

五常はBaobabの長期的なパートナーとして、アフリカ大陸における拡大と、それを可能にする多様な資金源へのアクセスをサポートし、より多くの顧客にサービスを提供していきます。

*グループ持株会社であるBaobab S.A.Sの株式を取得

**顧客数は、過去1年にBaobabの口座を利用して取引を行った中小零細事業者数


Baobabについて  

Baobabは、アフリカ最大級のマイクロファイナンスグループであり、7つの子会社を通じて、2023年12月時点で約46万人の中小零細事業者に金融サービスを提供しています。Baobabは、データとデジタル技術を活用することで、アフリカ新興市場の中小零細事業者へのリーチを拡大し、小口融資、預金、決済などの金融サービスを展開しています。4,800人の従業員とともに、伝統的な銀行が十分にサービスを提供していない人々の金融アクセスを拡大し、より利用しやすく、包括的で透明性の高い金融サービスの提供に取り組んでいます。

五常について

五常はアジア及びアフリカの12カ国で事業を展開するグループ会社を通じ、途上国においてマイクロファイナンスを展開するホールディングカンパニーです。金融包摂を世界中に届けることをミッションとして、2014年7月に設立されました。低価格で良質な金融サービスを50カ国に届けることを目指しています。2024年3月末時点で1万人を超えるグループ従業員を擁し、グループ合算の顧客数は240万人を突破しました。

October 4, 2024

Gojo expands into Africa with investment in Baobab Group

Gojo & Company, Inc. (“Gojo”) is pleased to announce its first venture into Africa through acquiring 16.4% stake in Baobab Group (“Baobab”), one of the major pan-African microfinance groups. Baobab has presence in seven African countries, including Burkina Faso, the Democratic Republic of Congo, Ivory Coast, Madagascar, Mali, Nigeria, and Senegal. The investment in Baobab will enhance access to financial services for underserved populations, reinforcing both Gojo and Baobab’s commitment to financial inclusion. 

Aligned with its mission to “accelerate the financial inclusion and sustainable growth of MSMEs (micro, small and medium enterprises)”, Baobab provides a diverse suite of financial products, from micro-loans of less than EUR 1,000 for small businesses to SME (small and medium enterprises) loans reaching up to EUR 300,000. In addition to loan products, Baobab offers savings products, payment solutions, and insurance products, enabling clients to build comprehensive financial security. Moreover, with the Baobab mobile app, clients can easily apply for digital nano-loans, transfer funds, and keep track of their loan repayments, ensuring seamless access to Baobab’s services. In December 2023, Baobab served more than 460 thousand active clients*, managing a gross loan portfolio of approximately EUR 830 million.

Philip Sigwart, CEO of Baobab, mentioned, “At Baobab Group, we are excited to welcome Gojo into our family of investors. With our shared vision and values, we are confident that together, we will drive further progress in expanding access to financial services across the African continent.”

Speaking on this investment, Arnaud Ventura, Managing Partner at Gojo, said, “Gojo's mission is to accelerate financial inclusion worldwide, therefore Gojo is pleased to be able to support Baobab to grow further in Africa in the coming years. As a long-term partner, Gojo will support Baobab’s management not only to enter new markets in Africa but also to access new sources of funding to reach out to many more clients.”

Bird and Bird acted as the legal advisor for this transaction.

* An active client is a person or a legal entity having done a transaction on a Baobab account over the last 12 months


About Baobab  

Baobab is a leading financial services provider to MSMEs on the African continent. Through its seven subsidiaries, Baobab provides financial services to approximately 460 thousand micro-entrepreneurs and small businesses as of December 2023. It expands its reach to MSMEs in frontier markets by leveraging data and digital technologies, thereby fulfilling its mission of broadening access to finance among those underserved by traditional banks. Baobab’s global range of products includes micro-loans, savings solutions, and mobile payments. Baobab’s 4,800 team members work together to make financial services more accessible, inclusive and transparent.

About Gojo

Gojo & Company, Inc. is a Tokyo-based holding company of inclusive financial service providers operating in Cambodia, Myanmar, Sri Lanka, India, Tajikistan, and Africa. Gojo was founded to extend financial inclusion across the globe. Gojo’s goal is to enable the provision of high-quality affordable financial services in 50 countries. Established in 2014, Gojo Group is serving more than 2.4 million clients across the globe as of March 2024. 

September 9, 2024

五常・アンド・カンパニー、インパクトレポート(2024年8月)を発行

五常・アンド・カンパニー株式会社(代表執行役:慎 泰俊、本社:東京都渋谷区、以下「五常」) は、インパクトレポート2024年8月(以下「インパクトレポート」)を発行しました。

日本語版:インパクトレポート(2024年8月)

英語版:Impact Report (2024 August)

五常は、マイクロファイナンス機関をはじめとする、社会的インパクトを志向する事業者を買収または設立し、その成長を通じて金融包摂を実現します。カンボジア、スリランカ、ミャンマー、インド、タジキスタンの5カ国に9社のグループ会社*を有しており、2024年3月末時点で、グループ合算の顧客数は240万人となっています。顧客の9割超は女性であり、5人のうち4人は農村部で暮らしています。


金融包摂とは

今年度は、五常が実現しようとしている金融包摂のあるべき姿について、これを構成する顧客へのアクセス、サービスの質、そして適正な価格に焦点を当てて考えます。マイクロファイナンスの成果を顧客の収入の増加だけでとらえるのではなく、顧客への貢献を「金融サービスを通じて顧客がお金を上手にやりくりし、目標を達成するための良質な選択肢を増やすこと」であると考え、五常グループはよりよいサービスをより多くの顧客に届けることに取り組んでいます。

過重債務を理解する

マイクロファイナンスの成功事例に加え、ネガティブな影響としての過重債務問題についても掘り下げます。過重債務を引き起こす要因は複雑です。審査プロセスとモニタリングを経てもなお、顧客が過重債務に陥ってしまうケースをゼロにすることは容易ではありません。五常グループは、過重債務により顧客が抱える困難を理解し、過重債務を防ぐための様々な取り組みを行いながら、延滞が発生した場合には顧客保護に関するガイドラインを遵守した対応を行っています。

ソーシャル・パフォーマンス・マネジメント(SPM)

過重債務問題に対して、SPMが果たす役割はより一層重要になっています。SPMは、金融サービス事業者の社会的責任を浸透させることを目的としています。SPMの国際的なフレームワークに則ったSPI監査の実施や、格付機関からの顧客保護認証の取得など、独立した外部のベンチマークを用いて五常グループの提供する金融サービスとオペレーションの質を検証しています。

2024年3月期は、金融包摂に特化したベンチャーキャピタル事業を運営するUNLEASHの共同設立、デジタルイニシアティブ「Pasioプログラム」の始動、五常の女性社員比率の向上、温室効果ガス排出量測定の範囲の拡大といった取り組みも進展しました。中立かつ機微に触れた顧客のストーリーも掲載し、必ずしもサクセスストーリーとは言えない顧客のありのままの姿をお伝えします。

インパクトレポート・ウェビナーのお知らせ

本インパクトレポートの執筆者によるウェビナーを開催します。日本語・英語それぞれでセッションを開催しますので、是非ご参加ください。下記リンクより、参加登録をお願いいたします。

【日本語】

日時:2024年9月17日(火)19:00-20:00(日本時間)
参加登録:リンク

【英語】

日時:2024年9月19日(木)18:00-19:00(日本時間)
参加登録:リンク

五常・アンド・カンパニーについて

五常は5カ国9社のグループ会社を通じ、途上国においてマイクロファイナンスを展開するホールディングカンパニーです。金融包摂を世界中に届けることをミッションとして、2014年7月に設立されました。低価格で良質な金融サービスを50カ国に届けることを目指しています。2024年3月末時点でインド・カンボジア・スリランカ・ミャンマー・タジキスタンに1万人を超えるグループ従業員を擁し、グループ合算の顧客数は240万人を突破しました。

* 本レポートにおいては、MAXIMA、Sejaya、MIFIDA、Ananya(Prayasを含む)、SATYA(SATYA Micro Housingを含む)、AVIOM、Loan Frame、HUMO、MyShubhLifeの9社をグループ会社としています(非連結対象会社を含む)。

  • ビジョン:誰もが自分の未来を決めることができる世界
  • ミッション:金融包摂を世界中に届ける
  • 長期目標:低価格で良質な金融サービスを50カ国に届ける
  • 本社所在地:東京都渋谷区
  • 代表執行役:慎泰俊
  • 設立日:2014年7月4日
  • 問合わせ先:info@gojo.co
  • 会社HP:https://gojo.co

August 30, 2024

Gojo publishes its Impact Report (2024 August)

Gojo is pleased to announce the publication of the Impact Report (2024 August) .


Gojo’s mission is to extend financial inclusion across the globe. Through our nine group companies* in five countries — Cambodia, Sri Lanka, Myanmar, India and Tajikistan — Gojo Group encompasses 2.4 million clients as of March 2024. 96% of our clients are women, and four out of five clients live in rural areas. 

In this Impact Report, we take a step back to think again about what financial inclusion really is. Gojo defines financial inclusion as “having access to useful and affordable financial services”. According to the Global Findex Database 2021, access to financial services has improved significantly, with the percentage of people aged 15 and above in developing countries who have an account with a financial institution increasing from 42% in 2011 to 71% in 2021. Therefore, the quality and affordability of financial services are becoming increasingly important. The impact of financial inclusion is another discussion point - while financial inclusion has called out for poverty alleviation over many years, the reality is that microfinance does not always lead to income increase. We acknowledge this and strive to improve our outreach and quality of the services so that we provide more choices for clients in better money management, and as a result, empower them to determine their own future.

We also shed light on the side effects of microfinance. Over-indebtedness is a situation in which a client's debts have exceeded his or her ability to repay them. The causes of over-indebtedness are complex. Clients’ income tends to fluctuate due to its informal nature and it is hard to predict over the term of the loan. It can easily be affected by unexpected incidents such as natural disasters, economic crises, pandemics, and so on. Clients sometimes need to make unwanted sacrifices when it becomes difficult for them to repay the loan. Gojo Group aims to prevent over-indebtedness through improvement of loan assessment processes and continuous monitoring, and ensure that collection practices adhere to the Client Protection Standards.

In this context, Social Performance Management (SPM) is evermore important. SPM is a framework defining responsible operations of financial service providers, ensuring no harm to clients and other key stakeholders. Following the Universal Standards of Social and Environmental Performances (USSEPM), Gojo conducts SPI audits to assess the level of SPM practices at group companies and take action to improve them. We conducted SPI audits for MIFIDA and Humo and shared the results in this report. Four out of six consolidated companies have obtained Client Protection Certifications.

Finally, there is also progress made in other areas of operation. Gojo established UNLEASH Capital Partners, a venture capital business, targeting fintech startups in India to explore financial inclusion outside of microfinance. We launched a new initiative in digital financial inclusion called the “Pasio program” which offers digital loans paired with business skill training and online e-commerce and community platform. The female ratio of Gojo members improved to 44%, and we are continuously improving our measurement of GHG emissions to have a better understanding of our environmental impact. You may also notice that throughout the report, we have included client stories which are not always success stories, with the intention of conveying the reality in the field as best we can.

We hope you enjoy reading our Impact Report.

Impact Report Webinar

Please join us for an upcoming webinar this September, in which we will share the key findings from our Impact Report. We will hold two webinars, each in Japanese and English.

[Webinar in English]

Date: Thursday, September 19, 2024

Time: 11.00-12.00 CET / 18.00-19.00 JST

Registration form: Link (prior registration is required)

[Webinar in Japanese]

Date: Tuesday, September 17, 2024

Time: 19.00-20.00 JST

Registration form: Link (prior registration is required)

We look forward to your participation.

About us

Gojo & Company, Inc. is a Tokyo-based holding company of nine inclusive financial service providers* operating in Cambodia, Myanmar, Sri Lanka, India, and Tajikistan. Gojo was founded to extend financial inclusion across the globe, beginning with developing countries. Our goal is to enable the provision of high-quality affordable financial services in 50 countries. Established in 2014, Gojo Group is serving more than 2.4 million clients across the globe as of March 2024. 

*For the Impact Report, group companies include nine financial service providers (MAXIMA, Sejaya, MIFIDA, Ananya (including Prayas), SATYA (including SATYA Micro Housing), AVIOM, Loan Frame, HUMO, and MyShubhLife) including non-consolidated companies. 

December 27, 2023

五常・アンド・カンパニー、2023インパクトレポートを発行

五常・アンド・カンパニー株式会社(代表執行役:慎 泰俊、本社:東京都渋谷区、以下「五常」) は、2023インパクトレポート(以下「インパクトレポート」)を発行しました。

日本語版:Gojo_ImpactReport_July2023_J.pdf

英語版:Gojo_ImpactReport_July2023_E.pdf

五常は、途上国において、マイクロファイナンス機関をはじめとする、社会的インパクトを志向する事業者を買収または設立し、その成長を通じて金融包摂を実現します。2023年3月末時点で、カンボジア、スリランカ、ミャンマー、インド、タジキスタンの5ヵ国に9社のグループ会社を有しており、融資・送金顧客数は172万世帯、融資残高は1,000億円を突破しました。顧客のうち96%が女性、86%が農村部に暮らしています。44%の顧客にとって、私たちがはじめて利用する金融サービスです。

今回のテーマは「誰が私たちの顧客なのか?」、より正確にいえば「私たちの顧客はどのような人々なのか?」です。これは、顧客の金融アクセスの拡大に取り組む一方で、所得が低く、社会的に脆弱な立場にある人々にサービスを提供する私たちにが、顧客にとって使いやすい金融商品や責任あるサービ スを設計するために極めて重要な問いです。途上国に住む人々についての話は、過度に衝撃的なものになったり、美化されたり、歪曲されていることが少なくありません。詳細な生データを用いることで、私たちは顧客を普通の人として描き出すとともに、彼女ら・彼らが日々直面する困難や機転についてより正確な姿をお伝えできるよう努めました。

ミャンマーAyeyarwady村の人々。ボートでしかたどり着くことができない郊外に暮らす。政情不安が続くなかでもその生活は変わらない / Taejun Shin

2023インパクトレポートのハイライト

「私たちの顧客はどのような人々なのか?」

私たちの主な顧客は、農村部に暮らす女性です。顧客の約80%は、小規模な農業や商売と、他の収入を組み合わせており、その所得は世界銀行の貧困ラインである1人あたり1日6.85ドル(購買力平価ベース)を最大で30%程度上回っています。極度の貧困にあるとは言えないものの、貧困に陥りやすい低所得層に属しているだろうことが推測されます。そして、おそらく生活費や、また一時的な支出等のお金のやりくりに困難を覚えており、金融アクセスを必要としていることが分かります。

家計の実態

フィナンシャル・ダイアリー調査は、低所得層の人々が、実際にどのように家計をやりくりしているのか、暮らしているのかについて知ろうとする、五常にとって最も重要な定量調査のひとつです。多大な労力を割いて作成する家計簿を通じ、私たちの潜在顧客の金融行動を詳細に把握することで、顧客のニーズと困難についてより深い理解を得ることができました。インパクトレポートでは、カンボジアとスリランカにおける調査から、いくつかのケーススタディをご紹介します。

顧客のサービス体験

今年度は自社による満足度調査に加えて、第三者機関である60 Decibels による マイクロファイナンス指数調査に参加し、顧客が私たちのサービスに何を望み、どのように生活が改善されたかについて知見を深めました。顧客のほとんどがグループ会社のサービスに全体的に満足しているものの、グローバルなベンチマークに対して改善の余地があることも分かっています。

ステークホルダーへのインパクト

五常は、社員の成長、コミュニティの繁栄、環境への配慮、投資家に対する長期的な利益の実現があってこそ、顧客にポジティブなインパクトををもたらし続けることができると考えています。今年度は、環境に配慮した事業や商品の確立に向けたロードマップを策定し、温室効果ガス(GHG)の排出量のモニタリングを開始しました。

コーポレート・ガバナンス

五常は、2021年に指名委員会等設置会社に移行しましたが、日本の会社法上の必要水準を上回るガバナンスに取り組んでおり、これからも最高水準のコーポレート・ガバナンスを追求します。今年度は、金融包摂、デジタルファイナンスの専門家であるIgnacio Mas-Ribo氏を社外取締役として選任し、スチュアート・ラザフォード氏および、木下万暁氏が退任しました。本インパクトレポートの巻末には、マイクロファイナンスの実務家であったスチュアートがメッセージを寄せています。

それでは、私たちのインパクトレポートをお楽しみください。皆さまからのフィードバックをお待ちしています。

五常・アンド・カンパニーについて

五常は5カ国9社のグループ会社を通じ、途上国において中小零細事業向け小口金融サービス(マイクロファイナンス)を展開するホールディングカンパニーです。金融包摂を世界中に届けることをミッションとして、2014年7月に設立されました。低価格で良質な金融サービスを50カ国1億人に届けることを目指しています。2023年9月末時点でインド・カンボジア・スリランカ・ミャンマー・タジキスタンに8,800名を超えるグループ従業員を擁し、融資顧客数は188万人、連結融資残高は1,100億円を突破しました(財務数値は連結6社)。

  • ビジョン:誰もが自分の未来を決めることができる世界
  • ミッション:金融包摂を世界中に届ける
  • 長期目標:低価格で良質な金融サービスを50カ国1億人に届ける
  • 本社所在地:東京都渋谷区
  • 代表執行役:慎泰俊
  • 設立日:2014年7月4日
  • 問合わせ先:info@gojo.co
  • 会社HP:https://gojo.co

November 13, 2023

Gojo signed a Memorandum of Understanding with Sumitomo Mitsui Banking Corporation to extend financial inclusion and established UNLEASH Capital Partners, Inc.

Gojo & Company, Inc. (“Gojo”) is pleased to announce that we have signed a Memorandum of Understanding with Sumitomo Mitsui Banking Corporation (“SMBC”, President and Chief Executive Officer, Akihiro Fukutome). Gojo and SMBC will work together on sharing insights and co-developing solutions for financial inclusion in developing countries. 

Gojo established UNLEASH Capital Partners, Inc.("UNLEASH") jointly with our former employee, Natsuki Sugai, a venture capital business specialising in financial inclusion. Gojo also signed an investment agreement with UNLEASH 1st Investment Partnership (the "1st Fund"), the first fund launched by UNLEASH. The 1st Fund is committed to investing in early-stage companies that are at the forefront of tackling the wide-ranging challenges associated with financial inclusion in India. As the start of the collaboration with Gojo, SMBC also decided to invest in the Fund. 

In addition to financial returns, Gojo will gather information on trends in digital technology and build a network of potential investment and collaboration partners through UNLEASH. 

About UNLEASH and the Fund

Name:UNLEASH Capital Partners, Inc.
Foundation:October 2023
India Office:Mumbai, Bengaluru
Managing fund:UNLEASH No. 1 Investment Partnership
AUM:JPY 45 billion, Approx INR 250 crore
Vision:Enable a world where everyone can determine their future.
Mission:Extend financial inclusion by unleashing bold entrepreneurs’ potential.
Long Term Goal:Deploy USD 10 billion in total by 2050.
HP:https://unleashcp.com
Contact:info@unleashcp.com

About Gojo & Company

Gojo was founded to extend financial inclusion across the globe. Gojo encourages the formalisation and growth of micro, small, and medium-sized enterprises. Our long-term goal is to enable the provision of high-quality affordable financial services for 100 million clients in 50 countries by 2030. Nine years since our establishment, we work in Cambodia, Myanmar, Sri Lanka, India and Tajikistan with USD 792 million Assets Under Management and 8,800 employees, serving more than 1.88 million clients (Consolidated, as of September 2023).

November 13, 2023

民間版の世界銀行を目指す五常・アンド・カンパニー、三井住友銀行との金融包摂における協業およびベンチャー投資事業を運営するUNLEASH Capital Partnersの設立を公表

五常・アンド・カンパニー株式会社(代表執行役:慎泰俊、本社:東京都渋谷区)は、株式会社三井住友銀行(頭取 CEO:福留 朗裕、以下、「三井住友銀行」)と金融包摂における協業を目的とした覚書を締結したことをお知らせします。今後、両社は知見の共有やソリューションの共同開発等を行ってまいります。

また、五常は当社の元従業員である菅井夏樹と共同で、金融包摂領域に特化したベンチャーキャピタル事業を運営するUNLEASH Capital Partners株式会社(以下、「UNLEASH」)を設立しました。併せて、UNLEASH が組成・運営する、インドにおける金融包摂課題の解決に取り組むベンチャー投資ファンドUNLEASH 1号投資事業組合(以下、「本ファンド」)との間で出資契約を締結しました。三井住友銀行も本ファンドへの出資を決定しています。

当社は、UNLEASHの共同設立および本ファンドへの出資により、財務的リターンに加えて、デジタル技術の動向等に係る情報収集、投資・協業候補先とのネットワーク構築を図ります。

株式会社三井住友フィナンシャルグループ(以下、「SMBCグループ」)の金融包摂へのコミットメント

SMBCグループは、中期経営計画(2023〜2025年度)において、「環境」「DE&I・人権」「貧困・格差」「少子高齢化」「日本の再成長」の5つを、SMBCグループとして主体的に取り組むべき重点課題(マテリアリティ)として定め、その解決によって目指す方向性として10のゴールを設定しています。なかでも、日本やアジアにおいて、次世代を担う子どもたちへ教育・挑戦の機会を提供するなど、貧困・格差の解消に向けて取り組み、「次世代への貧困・格差の連鎖を断つ」「新興国における金融包摂への貢献」をゴールとして定めています。

UNLEASH 1号投資事業組合の概要

  • 規模:45億円 
  • 存続期間:10年間
  • 投資対象:インドを主な事業拠点とするアーリーステージ企業
  • 運営者:UNLEASH  Capital Partners株式会社
  • 出資者:金融機関、事業会社、及び個人投資家

UNLEASH Capital Partners株式会社の概要

  • ビジョン:誰もが自分の未来を決めることができる世界をつくる
  • ミッション:起業家の潜在能力を引き出すことで、金融包摂を世界中に届ける
  • 長期目標:2050年までに累計100億米ドルのリスクマネーを供給する
  • 社名について:“UNLEASH”とは解放することを意味します。リスクマネーの供給を通じたパートナーとして起業家や投資先事業の受益者が持つ潜在能力を解放する瞬間に貢献したい想いが込められています
  • インド拠点:ムンバイ、バンガロール
  • 代表取締役:菅井夏樹
  • 設立日:2023年10月5日
  • 会社HP:https://unleashcp.com  
  • 問合せ先:info@unleashcp.com

五常・アンド・カンパニーについて

 五常は5カ国9社のグループ会社を通じ、途上国において中小零細事業向け小口金融サービス(マイクロファイナンス)を展開するホールディングカンパニーです。金融包摂を世界中に届けることをミッションとして、2014年7月に設立されました。低価格で良質な金融サービスを2030年までに50カ国1億人以上に届けることを目指しています。2023年9月末時点でインド・カンボジア・スリランカ・ミャンマー・タジキスタンに8,800名を超えるグループ従業員を擁し、融資顧客数は188万人、連結融資残高は1,100億円を突破しました(財務数値は連結6社)。

  •  ビジョン:    誰もが自分の未来を決めることができる世界
  • ミッション: 金融包摂を世界中に届ける
  • 長期目標:     低価格で良質な金融サービスを2030年までに50カ国1億人に届ける
  • 本社所在地: 東京都渋谷区
  • 代表執行役: 慎泰俊
  • 設立日:         2014年7月4日
  • 問合わせ先: info@gojo.co
  • 会社HP:       https://gojo.co

October 12, 2023

Gojo’s group company completes JPY 9.0 billion (USD 60 million) Debt Fundraising from Sumitomo Mitsui Banking Corporation

Gojo & Company, Inc. (“Gojo”) is pleased to announce that we have successfully raised JPY 9.0 billion (USD 60 million) from Sumitomo Mitsui Banking Corporation (“SMBC”, President and Chief Executive Officer, Akihiro Fukutome) to Gojo’s Group Company. 

This transaction marked the first debt fundraising from one of the largest Japanese commercial banks for Gojo group. A Social Loan of JPY 9.0 billion (USD 60 million) and 3 years loan term has been executed by SMBC to Gojo’s group company. Gojo will work towards improving the livelihoods and empowerment of rural women entrepreneurs in developing countries. 

A Social Loan is a form of financing that enables companies to raise funds for projects that contribute to solving social problems and creating societal benefits (“Social Projects”) and is specifically designed to ensure that (i) the proceeds are allocated exclusively to Social Projects, (ii) the funds raised are securely tracked and managed, and (iii) transparency is ensured through post-financing reporting.

For inclusive financial service providers in low and lower-middle-income countries, one of the major challenges is the high cost of funding. Establishing a sustainable mechanism to channel funds from developed countries such as the US, Europe and Japan to people who need access to affordable financial services in emerging countries is one of the most important roles played by Gojo as a holding company. Gojo continues to work on optimising funding cost by pursuing global scale and risk diversification, building strong relationships with Japanese financial institutions and individual investors, and diversifying financing methods.

About Gojo & Company

Gojo was founded to extend financial inclusion to everyone in the world, beginning with developing countries. Gojo encourages the formalisation and growth of micro, small, and medium-sized enterprises. Our long-term goal is to enable the provision of high-quality affordable financial services for 1 million unserved and underserved people in 50 countries by 2030. Nine years since our establishment, we work in Cambodia, Myanmar, Sri Lanka, India and Tajikistan with USD 759 million Assets Under Management and 8,500 employees, serving more than 1.83 million clients (Consolidated, as of August 2023).

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